el jadida
el jadida/mazagan beach
ces derniers jours il a reprit des couleurs
http://fr.finance.yahoo.com/currency/convert?from=EUR&to=MAD&amt=1&t=5d
http://fr.finance.yahoo.com/currency/convert?from=EUR&to=MAD&amt=1&t=5d
L'euro a augmenté par rapport au dirham
- Initiateur de la discussion el jadida
- Date de début
vanilla007
Tassekurt Tanuwacht ***
mandat cash demain alors ....
Tu t'attends à une médaille pour avoir prédi cela ?
surtout pas de toi .
Tu as bien raison, au pire je t'aurai filé un paquet de zarri3as
je savais pas que t'es beznas diyal zari3a looooooool
Je ne les beznass pas, je les offre aux analystes en finance
de nos jours les finances même une grande mère s'y connait
Erolisk
VIB
vanilla007
Tassekurt Tanuwacht ***
demain j'envoi de l'argent , ça sera toujours valable ?
Ach guelti a sparow, 3andek chi mouchkil, rani jayya l3andek
Bein ça dépend, là par exemple il a augmenté ...
Mais moi l'autre fois à la banque aussi il était à 10.85, mais une autre fois, j'étais dans les bazars et c'était à 11dh ...
laviestbel
... Au soleil
traduction???????????
mince donc vaut mieux faire un virement en euros (genre mada postal) plutot que d'aller avec des euros dans une banque au maroc pour les convertir ?
si c'est une grande somme . car tu pais des frais pour le virement .
quand t'as envoyé ?
si moins de trois jours on t'a arnaqué .
moi par exemple j'avais remarqué l'année derniere que le taux BMCE était beaucoup plus supérieur qu'aux autres .
wafabank était beaucoup plus inférieur (normal ils font des soirées gratuites pour les mres ils doivent donc récupérer
)Taux normal,
je commencerai à m'agiter le jour où le 1 = 20 DH, vous avez entendu 20 DH, autrement je ne ferai rien.
el jadida
el jadida/mazagan beach
non la semaine dernière le taux était très bas ça augmenter après le 19
exemple le 16 c'était inférieur à 11.10
Taux normal,
je commencerai à m'agiter le jour où le 1 = 20 DH, vous avez entendu 20 DH, autrement je ne ferai rien.
Moi aussi . l'union fait la force
el jadida
el jadida/mazagan beach
Taux de change fixe ou flottant
Icône de détail Article détaillé : Régime de change.
Le taux de change d'une monnaie est :
* soit fixe, autrement dit constant par rapport à une monnaie de référence (en général le dollar US ou l'euro), par décision de l'État qui émet cette monnaie. Le taux ne peut alors être modifié que par une décision de dévaluation (ou de réévaluation) de cet État. Un État ne peut cependant pas décider d'adopter n'importe quel taux de change de sa monnaie. S'il fixe ce taux de change à un niveau trop haut ou trop faible, le taux de change pourra être « attaqué » sur le marché des changes. Si les autorités monétaires n'arrivent pas à faire face (grâce à leurs réserves de change), elles devront modifier leur parité.
* soit flottant et déterminé à chaque transaction par l'équilibre entre offre et demande sur les marchés des changes. Il s'agit d'un marché mondial interbancaire des monnaies, de moins en moins centralisé sur des lieux spécifiques de cotation et d'échanges, car reposant sur des liaisons informatiques entre banques.
Le taux de change est :
* soit un cours « spot », c'est-à-dire « au comptant », pour les achats et ventes immédiats de devises. En général le délai de livraison de devises est inférieur à 2 jours ouvrés.
* soit un cours « forward », c'est-à-dire « à terme », pour les opérations de change à échéance future, supérieur à 2 jours ouvrés. La mission est de gérer le risque. C'est un accord pour fixer dès aujourd'hui le prix auquel on va acheter/vendre la devise.
Facteurs influant sur les taux de change [modifier]
Le taux de change est déterminé par l'offre et la demande de chacune des deux monnaies : si la demande dépasse l'offre, le cours augmente.
Puisque la devise d'un pays est à la base une créance détenue sur la banque centrale de ce pays[1], la détention d'une devise étrangère peut être vue comme la détention d'une créance « à vue » sur le pays qui l'a émise.
Sur le court terme [modifier]
Les taux de changes varient fortement au cours d'une même journée, ces variations ne peuvent pas être expliquées par la théorie de la Parité de pouvoir d'achat (PPA) précédemment décrite. Dans ce cadre d'analyse de court terme, il est nécessaire de se référer à d'autres explications.
Ces variations quotidiennes reposent sur la notion de rentabilité anticipée des dépôts en devises. Les agents économiques détermineront leur demande des différentes devises en fonction de la rentabilité qu'ils anticipent de dépôts dans ces devises.
Imaginons un agent vivant dans la zone euro, il se demande s'il est plus rentable de détenir des dépôts en euros ou des dépôts en dollars.
Ses dépôts en euros lui rapporteront un taux d'intérêt anticipé id (taux d'intérêt sur les dépôts dans la zone euro). Donc la rentabilité anticipée Rd de ces dépôts est en euros vaut : R_d \ (en \ euros) = i_d
D'un autre côté, s'il compte placer ses dépôts en dollars, ils lui rapporteront un taux d'intérêt anticipé if (taux d'intérêt sur les dépôts aux États-Unis), c'est-à-dire cette fois le taux d'intérêt américain. La différence est que, comme notre agent est européen, il désirera les retrouver en euros, d'où la nécessité de les reconvertir dans cette devise. Par conséquent, il doit aussi prendre en compte la variation du taux de change entre les devises sur la période de son dépôt. Il aura donc cette fois une rentabilité anticipée :
R_f \ (en \ euros) = i_f - \frac{\Delta(e_{t+1})}{e_t} = i_f - \frac{(e_{t+1} - e_t)}{e_t}
avec et le taux de change actuel (à l'instant t) de l'euro par rapport au dollars et et + 1 le taux de change anticipé de l'euro par rapport au dollars lorsqu'il retira son dépôt (à l'instant t + 1).
Ansi \frac{\Delta(e_{t+1})}{e_t} est la variation anticipée mesurée en euros de la valeur des dépôts liée à la variation du taux de change euro / dollar sur cette période.
Notre agent va donc arbitrer entre ces deux rendements (c'est-à-dire choisir le meilleur). Un agent américain ferait la même chose mais à l'inverse.
Cet arbitrage, effectué par l'ensemble des agents et dans le cadre d'une circulation parfaite et libre des capitaux, nous amène à une égalisation de ces deux rentabilités (due aux choix de détention des différentes devises). Cette égalisation implique l'équation suivante, nommée condition de parité des taux d'intérêt (PTI) :
i_d = i_f - \frac{\Delta(e_{t+1})}{e_t}
C'est-à-dire : Rd = Rf
Ces rentabilités dépendent, comme nous venons de le voir, en premier lieu des taux d'intérêt anticipés et de la valeur anticipée du taux de change. L'évolution des taux d'intérêt (et donc des taux de change) dépend des données suivantes :
* l'inflation anticipée relative
* les variations des barrières commerciales relatives
* les variations de demande de biens relatives
* de la croissance anticipée relative
Toutes ces valeurs sont considérées comme relatives car elles sont à considérer à chaque fois relativement à l'autre économie. Plus clairement, si l'inflation anticipée est de 2 % aux États-Unis et dans la zone euro, l'inflation anticipée relative est nulle, donc aucun effet.
Sur le long terme [modifier]
Reconstitution du taux de change euro-dollar de janvier 1972 à janvier 1999 à partir des taux de change du franc français ou du Deutschemark.
À long terme, les monnaies doivent théoriquement se rapprocher des parités d'équilibre obtenues à partir de paramètres structurels. Les déséquilibres et, beaucoup plus rarement, les équilibres dans la valorisation des devises, se mesurent à partir des parités de pouvoir d'achat (PPA). Il s'agit d'un exercice statistique complexe, qui consiste à comparer dans la durée le pouvoir d'achat d'un consommateur-type dans un pays et une gamme de produits de consommation donnée avec celui d'un autre consommateur-type dans un pays différent et pour une gamme de produits de consommation voulue proche, mais correspondant toutefois à d'autres habitudes locales en matière de mode de vie et de structure des coûts. En pratique, on utilise généralement le dollar US comme devise de l'indice commun et on va ainsi à chaque fois comparer le pouvoir d'achat d'un consommateur-type d'un pays X et celui d'un consommateur-type américain.
La parité de pouvoir d'achat, si elle est utile pour les comparaisons internationales de niveau de vie, où des marges d'erreur de quelques pourcents ne sont pas significatives, son utilisation pour l'analyse du marché des changes doit être effectuée avec la plus grande prudence.
Icône de détail Article détaillé : Régime de change.
Le taux de change d'une monnaie est :
* soit fixe, autrement dit constant par rapport à une monnaie de référence (en général le dollar US ou l'euro), par décision de l'État qui émet cette monnaie. Le taux ne peut alors être modifié que par une décision de dévaluation (ou de réévaluation) de cet État. Un État ne peut cependant pas décider d'adopter n'importe quel taux de change de sa monnaie. S'il fixe ce taux de change à un niveau trop haut ou trop faible, le taux de change pourra être « attaqué » sur le marché des changes. Si les autorités monétaires n'arrivent pas à faire face (grâce à leurs réserves de change), elles devront modifier leur parité.
* soit flottant et déterminé à chaque transaction par l'équilibre entre offre et demande sur les marchés des changes. Il s'agit d'un marché mondial interbancaire des monnaies, de moins en moins centralisé sur des lieux spécifiques de cotation et d'échanges, car reposant sur des liaisons informatiques entre banques.
Le taux de change est :
* soit un cours « spot », c'est-à-dire « au comptant », pour les achats et ventes immédiats de devises. En général le délai de livraison de devises est inférieur à 2 jours ouvrés.
* soit un cours « forward », c'est-à-dire « à terme », pour les opérations de change à échéance future, supérieur à 2 jours ouvrés. La mission est de gérer le risque. C'est un accord pour fixer dès aujourd'hui le prix auquel on va acheter/vendre la devise.
Facteurs influant sur les taux de change [modifier]
Le taux de change est déterminé par l'offre et la demande de chacune des deux monnaies : si la demande dépasse l'offre, le cours augmente.
Puisque la devise d'un pays est à la base une créance détenue sur la banque centrale de ce pays[1], la détention d'une devise étrangère peut être vue comme la détention d'une créance « à vue » sur le pays qui l'a émise.
Sur le court terme [modifier]
Les taux de changes varient fortement au cours d'une même journée, ces variations ne peuvent pas être expliquées par la théorie de la Parité de pouvoir d'achat (PPA) précédemment décrite. Dans ce cadre d'analyse de court terme, il est nécessaire de se référer à d'autres explications.
Ces variations quotidiennes reposent sur la notion de rentabilité anticipée des dépôts en devises. Les agents économiques détermineront leur demande des différentes devises en fonction de la rentabilité qu'ils anticipent de dépôts dans ces devises.
Imaginons un agent vivant dans la zone euro, il se demande s'il est plus rentable de détenir des dépôts en euros ou des dépôts en dollars.
Ses dépôts en euros lui rapporteront un taux d'intérêt anticipé id (taux d'intérêt sur les dépôts dans la zone euro). Donc la rentabilité anticipée Rd de ces dépôts est en euros vaut : R_d \ (en \ euros) = i_d
D'un autre côté, s'il compte placer ses dépôts en dollars, ils lui rapporteront un taux d'intérêt anticipé if (taux d'intérêt sur les dépôts aux États-Unis), c'est-à-dire cette fois le taux d'intérêt américain. La différence est que, comme notre agent est européen, il désirera les retrouver en euros, d'où la nécessité de les reconvertir dans cette devise. Par conséquent, il doit aussi prendre en compte la variation du taux de change entre les devises sur la période de son dépôt. Il aura donc cette fois une rentabilité anticipée :
R_f \ (en \ euros) = i_f - \frac{\Delta(e_{t+1})}{e_t} = i_f - \frac{(e_{t+1} - e_t)}{e_t}
avec et le taux de change actuel (à l'instant t) de l'euro par rapport au dollars et et + 1 le taux de change anticipé de l'euro par rapport au dollars lorsqu'il retira son dépôt (à l'instant t + 1).
Ansi \frac{\Delta(e_{t+1})}{e_t} est la variation anticipée mesurée en euros de la valeur des dépôts liée à la variation du taux de change euro / dollar sur cette période.
Notre agent va donc arbitrer entre ces deux rendements (c'est-à-dire choisir le meilleur). Un agent américain ferait la même chose mais à l'inverse.
Cet arbitrage, effectué par l'ensemble des agents et dans le cadre d'une circulation parfaite et libre des capitaux, nous amène à une égalisation de ces deux rentabilités (due aux choix de détention des différentes devises). Cette égalisation implique l'équation suivante, nommée condition de parité des taux d'intérêt (PTI) :
i_d = i_f - \frac{\Delta(e_{t+1})}{e_t}
C'est-à-dire : Rd = Rf
Ces rentabilités dépendent, comme nous venons de le voir, en premier lieu des taux d'intérêt anticipés et de la valeur anticipée du taux de change. L'évolution des taux d'intérêt (et donc des taux de change) dépend des données suivantes :
* l'inflation anticipée relative
* les variations des barrières commerciales relatives
* les variations de demande de biens relatives
* de la croissance anticipée relative
Toutes ces valeurs sont considérées comme relatives car elles sont à considérer à chaque fois relativement à l'autre économie. Plus clairement, si l'inflation anticipée est de 2 % aux États-Unis et dans la zone euro, l'inflation anticipée relative est nulle, donc aucun effet.
Sur le long terme [modifier]
Reconstitution du taux de change euro-dollar de janvier 1972 à janvier 1999 à partir des taux de change du franc français ou du Deutschemark.
À long terme, les monnaies doivent théoriquement se rapprocher des parités d'équilibre obtenues à partir de paramètres structurels. Les déséquilibres et, beaucoup plus rarement, les équilibres dans la valorisation des devises, se mesurent à partir des parités de pouvoir d'achat (PPA). Il s'agit d'un exercice statistique complexe, qui consiste à comparer dans la durée le pouvoir d'achat d'un consommateur-type dans un pays et une gamme de produits de consommation donnée avec celui d'un autre consommateur-type dans un pays différent et pour une gamme de produits de consommation voulue proche, mais correspondant toutefois à d'autres habitudes locales en matière de mode de vie et de structure des coûts. En pratique, on utilise généralement le dollar US comme devise de l'indice commun et on va ainsi à chaque fois comparer le pouvoir d'achat d'un consommateur-type d'un pays X et celui d'un consommateur-type américain.
La parité de pouvoir d'achat, si elle est utile pour les comparaisons internationales de niveau de vie, où des marges d'erreur de quelques pourcents ne sont pas significatives, son utilisation pour l'analyse du marché des changes doit être effectuée avec la plus grande prudence.
recemment j ai ouvert un post pour savoir si le dirham est arrimé à l euro ou au dollar . d apres l agence de la mission francaise il est arrimé à 80 % à l euro
donc quand l euro monte par rapport au dollar alors le dirham monte par rapport
au dollar logique vu qu il est arrime à l euro donc accroche à l euro.
mais ce qu on remarque c est quand le dollar baisse par l euro alors le dirham
baisse par rapport à l euro
la preuve vous la voyez actuellement le dollar baisse par rapport à l euro
consequence le dirham baisse par rapport à l euro !!!
conclusion : le dirham est arrimé au dollar apparemment sinon il l entrenerai pas dans sa chute
donc quand l euro monte par rapport au dollar alors le dirham monte par rapport
au dollar logique vu qu il est arrime à l euro donc accroche à l euro.
mais ce qu on remarque c est quand le dollar baisse par l euro alors le dirham
baisse par rapport à l euro
la preuve vous la voyez actuellement le dollar baisse par rapport à l euro
consequence le dirham baisse par rapport à l euro !!!
conclusion : le dirham est arrimé au dollar apparemment sinon il l entrenerai pas dans sa chute
Khalide34
mektoub dial allah
Et y a toujours des voyous dans les banques qui affichent un taux à 10.92
En faite c'est pas l'euro qui grimpe mais je crois plutot que c'est le dollar qui se casse la gueule et le dirham se base sur le dollar pas l'euro